本文经授权转载自微信公众号 墨腾创投（ID：MomentumWorks）
作者 | MW
冬海旗下的金融业务板块SeaMoney在印尼的数字银行子公司SeaBank日前公布了2022财年的数据。
数据显示，印尼SeaBank2022财年的净利润达到2692亿印尼盾（约1819万美元），和21年亏损的3134亿印尼盾（约2119万美元）相比增长显著。这也是冬海收购印尼传统银行BKE（Bank Kesejahteraan Ekonomi -名字直译就是“经济福利银行”）更名Seabank进入数字银行领域以来这一业务首次实现盈利。
SeaBank的资产同时在22年也有所增长，其总资产从21年底的11万亿印尼盾（约7.4亿美元）增至22年底的28万亿印尼盾（约18.9亿美元）。
SeaBank业绩表现好离不开集团的支持，Shopee的消费金融业务就是主要驱动力 – 2022年SeaBank发放的贷款总额有15.9万亿印尼盾（约10.8亿美元），同比增长160%。而Shopee消费贷业务的数字即使是在今年比较低迷的大环境下也表现得相当好 – 在2022年12月底在贷余额达到21亿美元，不良率维持在5%以下。我们也看得出 – SeaBank的资金其实只占整个Shopee消费金融大盘的一小部分。
关于不良贷款率等相关指标的更多细节和与对标公司的对比，可以参考墨腾学院的Apples to apples报告，我们在其中解释了包括Shopee等主要互联网平台公司的关键指标。
印尼银行业的数字化进程一直在加速，交易额也不断增长，尽管还在早期阶段，也已经有不少玩家加入竞赛了。除了SeaBank外，同行业内领先的竞争者还有GoTo生态下的Bank Jago，贷款发放量在2022年同比增长超过三倍；中国背景创业公司Akulaku旗下的Bank neo ecommerce，和发展相对没那么强势的老将，印尼国家退休储蓄银行Bank BTPN 旗下的Jenius bank，在第四季度也有小幅盈利，并且都预测能在23年实现盈利（说到Jenius – 起了个大早，却被其他有场景和产品能力的后来居上 – 有点可惜，其实也和BTPN的股东关系不小）。
这些数字银行往往一开始会推出比传统银行更有吸引力的利率和促销返现活动，SeaBank也是从早期提供7%的存款利率开始吸引大量的储户和资金的，数据显示21年底到22年底存款数增长了约580%，这些资金也能反哺集团的贷款业务。
SeaBank盈利也一定程度上体现出了印尼数字银行乐观的前景。尽管这些数字银行和其他的主流银行相比规模还很小，但如果获得各自集团的支持（包括对资源资金的合理配置）加上这一市场的潜力，在未来也有可能成为传统银行不容小觑的对手：
目前市场上玩家虽多，但还没有哪家表现出绝对优势。我们预计以后将会出现几家大型（数字）银行相互竞争和一些较小玩家专注于细分领域的并立局面。未来印尼数字银行领域还会进一步升温，现有的玩家要适应竞赛还需要根据用户的需求不断改进，在用户认为重要的关键领域 – 产品、价格、功能和客户服务投入更多的资源和时间。
冬海和Grab在新加坡的数字银行也陆续开放了 – 只是因为强监管和现有金融业务的覆盖，短期内规模发展应该不会是互联网公司习惯的速度。
